近日，福布斯官网发布了全球富豪榜2017名单，以比尔·盖茨、巴菲特为首的世界富豪们依然稳坐宝座，而国内与之形成强烈反差的是——贾跃亭、李兆会“首富变老赖”的报道,令人不胜唏嘘。
2014年，贾跃亭跃升创业板首富，仅仅三年时间，因企业资产与个人资产的混同，导致乐视在面临巨额债务时，贾跃亭的家庭资产被全面冻结追偿！无独有偶，前几年与女明星豪华婚礼轰动一时的山西前首富李兆会，短短5年败光百亿资产。一时间，很多人的朋友圈被《假如贾跃亭做了家族信托……》刷屏。而纵观欧美及港台的富豪榜，不难发现许多家族都已经安全传承三代、甚至是六、七代。而大佬们家族财富传承的真正奥秘正是大唐财富家族办公室最擅长的课题——家族信托服务。
大唐财富总部家族办公室本期为您揭秘家族信托服务的发展历程，助您行传承之道、保基业长青。
一、财富传承、家业永续的法宝——家族信托
（一）家族信托定义及特点
家族信托（Family Trust）属于信托的一种，又称家族财富管理信托，是指个人为委托人，按照自己的意愿将部分或全部财产委托给受托人，受托人为受益人的利益或特定目的管理信托财产，受益人一般为家族成员。
图1：家族信托的基本架构
家族信托基于其法律架构实现了资产的所有权转移和独立性，从而保护委托人及其家人，规避婚姻变动析产、公司财产混同带来的债务风险、传承中的巨额税务、子女挥霍风险等。基于每个家庭情况不同，家族信托要进行个性化、具体化的设计。
家族信托具有信息保密、资产保全、财产集中、提供税务筹划空间、股权紧锁、避免受益人能力不足、防止意外、平衡各方利益、不受范围限制、灵活度高、避免遗嘱继承纠纷等明显优势。
（二）（家族）信托的起源和发展
（家族）信托的雏形可追溯到古罗马时期的遗产信托（Fidei Commissum），近代意义上的信托主要源于英国，英国信托法起源于英国平衡法对“用益制度（USE）”的干预和确认。信托制度的灵活性可以满足人们多样化的需求，特别是实现家族财富管理和传承的需求。在美国，家族信托出现于19世纪末20世纪初，享誉世界的洛克菲勒家族（Rockefeller）、、班克罗夫特家族（Bancroft）等全球资产大亨都通过信托的方式来管理家族财产，成就了家族财富的恒久基业。
二、境内外家族信托发展历史
1.境外家族信托
境外家族信托有着千年悠久的历史并被广泛实践，在西方发达国家百年家族比比皆是，享有盛名的洛克菲勒、福特、希尔顿、罗斯柴尔德、、杜邦、沃尔玛等名门望族即便在数百年动荡中依然能长盛不衰，其背后无不借助家族信托的保障与支撑，并以此成功实现了家族财富世代相传和基业常青。中国香港的216家上市公司家族中，也有三分之一的企业以家族信托形式被控股；而包括李嘉诚、李兆基、陈启宗、邵逸夫、杨受成、，则在多年前就相继成立各自的家族信托，并通过家族信托持有上市公司的股票，以摆脱财富传承带来的各种困扰。
2.境内家族信托
境内家族信托自2013年首单落地以来，家族信托从业机构和资产规模快速发展，财产传承和保障的关注度正创新高，预计家族信托业务未来将成为财富管理领域新的蓝海。
作为家族财富管理的核心工具，中国本土家族信托业务必将陪伴当代民营企业群体的家业传承，现阶段境内家族信托以财富机构+信托公司的资产管理模式为主，纳入家族信托的资产类型主要是现金，投资标的多为合作机构产品。
图2：境内家族信托的基本架构
截至目前，中国境内已有20余家信托机构和14家商业银行开展了家族信托业务，家族信托规模约为441.8亿元，展望2020年，中国本土家族信托规模可达6275.5亿元。目前家族信托受托资产的门槛在1000万-5000万不等，实现需求定制化的资产起点通常在3000万以上，受托期限不低于30年；主要类型以资金类信托、保险金信托、慈善信托为主，房产、股权类资产次之，专注个性化需求的信托类别不断创新实践。
三、大唐财富在家族信托领域的探索
大唐财富是国内开展境外家族信托的第一批开拓者，引入全球顶尖信托公司合作，已设计、实践众多复杂案例，成功将财富传承与海外资产配置无缝对接。在积累境外家族信托成功经验的基础上，大唐财富于北京总部成立家族办公室，从境内市场需求出发，严格筛选合作信托公司，为客户提供境内家族信托专业的解决方案。
1.设定严苛的合作机构筛选标准，选取国内家族信托经验丰富且优势互补的信托公司合作，做好过程监控和定期后评价，实行合作白名单动态调整；
2.以“家族信托+委托资产管理”的服务模式，充分发挥大唐财富专业资产配置能力，严控信托财产投资风险，确保客户财富在安全的基础上保值、增值；
3.提供全功能的境内家族信托定制化解决方案，在帮助家族客户实现财产保值增值、风险隔离、传承规划和保密可控的核心功能基础上，更可专门针对客户某一领域的特殊需求深度定制，如遗产信托、离婚信托、子女教育信托、家族企业股权信托、家族财富传承信托等等。
专家指导：大唐财富跨境金融部总监 薄琳 女士
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